Kazanç çağrısı: SPS Commerce 2. çeyrekte güçlü büyüme bildirdi, gelecekteki marjlara bakıyor

SPS Commerce, Inc. (SPSC) ikinci çeyrekte önemli bir gelir artışı ve gelecek için olumlu bir görünümle güçlü bir performans sergiledi. Şirket, gelirlerinde %18’lik bir artışla 153,6 milyon dolara ulaştığını ve benzer şekilde yinelenen gelirlerinde de %18’lik bir artış olduğunu bildirdi.

Mayıs ayında Traverse Systems’ın satın alınması, SPS Commerce’in tedarik zinciri yönetimi alanındaki tekliflerini genişleterek stratejik bir genişlemeye işaret etti. Perakende sektörünün otomasyona doğru kayması ve online satışların 2026 yılına kadar %25’e ulaşacağı tahmin edilirken, SPS Commerce kendisini tedarik zinciri verimliliğini ve müşteri memnuniyetini artırmada kilit bir oyuncu olarak konumlandırıyor.

Şirket, etkili çözümlerinin kanıtı olarak aralarında Mattress Firm ve The Good Crisp Company’nin de bulunduğu müşteri başarı öykülerini gösteriyor. İleriye dönük olarak SPS Commerce, üçüncü çeyrek gelirinin 157,6 milyon ila 158,6 milyon dolar arasında olacağını, bunun da yıldan yıla %16 ila %17’lik bir büyümeyi temsil edeceğini ve düzeltilmiş FAVÖK’ün 46,9 milyon ila 47,7 milyon dolar arasında olacağını tahmin ediyor.

2024’ün tamamı için gelir beklentileri 624,2 milyon ila 626 milyon dolar arasında değişirken, düzeltilmiş FAVÖK 185,5 milyon ila 187 milyon dolar arasında öngörülüyor. Şirket uzun vadede yıllık en az %15 gelir artışı ve %35 düzeltilmiş FAVÖK marjı hedefliyor.

Önemli Çıkarımlar

• SPS Commerce’in 2. çeyrek geliri %18 artışla 153,6 milyon dolara yükselirken, yinelenen gelir de %18 arttı.
• Şirket, Traverse Systems’ın satın alımını tamamlayarak tedarik zinciri optimizasyon portföyünü geliştirdi.
• Mattress Firm gibi müşterilerin başarı hikayeleri, şirketin tedarik zinciri verimliliği üzerindeki etkisini gözler önüne seriyor.
• 3. çeyrek gelirinin 157,6 milyon ila 158,6 milyon dolar, düzeltilmiş FAVÖK’ün ise 46,9 milyon ila 47,7 milyon dolar olması bekleniyor.
• Tüm yıl için gelirin 624,2 milyon ila 626 milyon dolar aralığında, düzeltilmiş FAVÖK’ün ise 185,5 milyon ila 187 milyon dolar aralığında olması bekleniyor.
• SPS Commerce, müşteri harcamalarındaki payını artırmaya yönelik tutarlı bir stratejiye sahiptir.

Şirket Görünümü

• SPS Commerce, 2024 yılının 3. çeyreğinde %16 ila %17 arasında bir gelir artışı öngörüyor.
• Şirket yılın ikinci yarısı için sağlıklı bir boru hattı bekliyor.
• Brüt kar marjı iyileştirmelerinin 3. çeyrekte başlaması öngörülüyor.
• Uzun vadeli hedefler arasında yıllık en az %15 gelir artışı sağlamak ve %35 düzeltilmiş FAVÖK marjına ulaşmak yer alıyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Bu çeyrekte gerçekleşen müşteri konsolidasyonları geliri etkilemiştir.
• Mevcut perakende ortamı belirsizdir ve potansiyel tedarikçi konsolidasyonu zorluklara yol açabilir.
• İçinde bulunduğumuz yılda net yeni müşteri eksikliği yaşanmış olsa da bu durum şirket için bir endişe kaynağı değildir.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Şirket, mevcut müşteri tabanı içinde cüzdan payını artırma konusunda güçlü bir geçmişe sahiptir.
• Gelir artışının mevcut müşterilerin daha fazla bağlantı eklemesinden kaynaklanması bekleniyor.
• ERP değişimleri, özellikle müşteriler bulut tabanlı ağlara geçtikçe fırsatlar sunuyor.

Kaçırılanlar

• Kazanç çağrısı sırasında önemli bir eksiklik tartışılmadı.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Şirket, net yeni müşteri eksikliğine ilişkin endişeleri gidererek cüzdan payını büyütme kabiliyetine olan güvenini yeniden teyit etti.
• Yıl için finansal beklentiler, ilk yarı performansına dayalı olarak artan beklentilerle güncellendi.
• Satır altı kalemlerin 4. çeyrekteki kazançları etkilemesi beklenmiyor.

InvestingPro Analizleri

SPS Commerce, Inc. (SPSC) son üç aylık sonuçlarıyla güçlü bir finansal performans ortaya koyarak tedarik zinciri yönetimi çözümleri alanında umut verici bir gidişatı yansıttı. İşte InvestingPro’dan şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumuna ilişkin ek bağlam sağlayabilecek bazı temel ölçümler ve bilgiler:

InvestingPro Verileri:

• Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 7,61 milyar USD, şirketin önemli piyasa değerlemesinin altını çiziyor.

• F/K Oranı (Düzeltilmiş) 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay: 111,1, özellikle yakın vadeli kazanç büyümesi dikkate alındığında piyasa tarafından yüksek bir değerlemeye işaret etmektedir.

• 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık Gelir Artışı: %18,89, şirketin bildirdiği gelir artışlarıyla uyumlu ve büyüme anlatısını destekliyor.

InvestingPro İpuçları:

• Analistler, şirketin yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü ve bunun hisse senedinin değerlemesini ölçen yatırımcılar için önemli bir husus olduğunu belirttiler.

• Yüksek F/K oranına rağmen, hisse senedi genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görüyor ve bu da portföylerinde istikrar arayan yatırımcılara hitap edebilir.

SPS Commerce’in finansalları ve piyasa potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/SPSC adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu ipuçları, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek daha kapsamlı bir analiz sunmaktadır. Ayrıca, bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden yararlanabilirsiniz. SPS Commerce için listelenen ve şirketin finansal durumu ve piyasa trendleri hakkındaki anlayışınızı geliştirebilecek 15 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.