Önde gelen küresel yatırım şirketi KKR & Co. Inc. (KKR), 2024’ün üçüncü çeyreği için güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirket, ücrete dayalı kazançların (FRE) 1 milyar doları aşarak hisse başına 1,12 dolara ulaşmasıyla önemli bir dönüm noktasına ulaştı; bu, önceki çeyreğe göre %32’lik bir artışı temsil ediyor. Düzeltilmiş net gelir (ANI) de hisse başına 1,38 dolara yükselerek yıllık bazda %50’nin üzerinde bir büyüme kaydetti. KKR’nin stratejik girişimleri ve piyasa performansı, yönetim altındaki varlıklardaki (AUM) önemli büyüme ve gelecekteki kazançlar ile nakde dönüştürmeler için iyimser görünümde yansıtıldığı üzere, şirketi sürekli başarı için konumlandırdı.
Önemli Noktalar
- KKR’nin FRE’si 1 milyar doları aşarak hisse başına 1,12 dolara ulaştı, bu önceki çeyreğe göre %32’lik bir artış.
- ANI hisse başına 1,38 dolara yükseldi, yıllık bazda %50’lik bir artış.
- Şirket yılbaşından bu yana 87 milyar dolar yeni sermaye topladı, bu 2023’ün aynı dönemine göre iki kattan fazla.
- Faaliyet kazançları hisse başına 1,47 dolar olurken, yönetim ücretleri yıllık bazda %18 artarak 893 milyon dolara ulaştı.
- Projeksiyonlar, stratejik holdinglerden önemli katkılar gösteriyor; net temettülerin 2026’ya kadar 300 milyon dolar ve 2028’e kadar 600 milyon dolar olması bekleniyor.
- Şirket, çeyrek için geleneksel özel sermayede %5’lik bir değer artışı ile güçlü bir yatırım performansına sahip.
- Nakde dönüştürmeler hızlandı, yılbaşından bu yana 13 milyar dolarlık brüt gelir elde edildi ve toplam brüt gerçekleşmemiş carried interest 7,9 milyar dolara ulaştı, yıllık bazda %40 artış.
Şirket Görünümü
- KKR, güçlü büyüme fırsatları ve operasyonların etkili bir şekilde ölçeklendirilmesini bekliyor.
- Şirket, son Yatırımcı Günü’nde belirlenen 300 milyar dolarlık fon toplama hedefini karşılama veya aşma konusunda iyimser.
- Varlık yönetimi segmentini genişletmeye ve K-Serisi ürün yelpazesinden yararlanmaya odaklanılıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- IPO piyasası durgun seyretti, 2025’te iyileşme bekleniyor.
- Özel Sermaye’deki ücret oranları, belirli K-Serisi ürünlerindeki ücret tatilleri nedeniyle hafif bir düşüş gördü.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Şirket, çeşitli segmentlerde güçlü fon toplama bildirdi; altyapı ve gayrimenkul AUM’si her biri yaklaşık 80 milyar dolara ulaştı.
- KKR’nin sermaye piyasaları işi 424 milyon dolar ile rekor gelir elde etti; 2024’te önceki iki yıla kıyasla %50’lik bir artış bekleniyor.
- Şirket, özel kaynak yaratma ve fon toplamada güçlü bir ivmeye sahip; toplam adreslenebilir piyasanın 5 trilyon dolardan 7 trilyon dolara büyümesi öngörülüyor.
Eksikler
- Sağlanan kazanç çağrısı özetinde belirli eksiklikler vurgulanmadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- KKR yöneticileri, özellikle Çin’de varlık kanalının önemli uzun vadeli fırsatını tartıştı.
- Capital Group ile ortaklık, emeklilik piyasasında stratejik bir avantaj olarak görülüyor.
- Nakde dönüştürme hattına ilişkin görünürlük sağlandı, Q4 için yaklaşık 500 milyon dolar gelir öngörülüyor.
KKR’nin üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, sadece büyüyen değil, aynı zamanda gelecekteki başarı için stratejik olarak konumlanan bir şirket resmi çizdi. Güçlü finansal performans ve net bir büyüme vizyonu ile KKR, küresel sahnede önde gelen bir yatırım şirketi olarak yörüngesini sürdürmeye hazırlanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
KKR & Co. Inc.’in etkileyici üçüncü çeyrek sonuçları, InvestingPro’dan elde edilen önemli metrikler ve öngörülerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 127,09 milyar dolar gibi güçlü bir rakama ulaşıyor, bu da Sermaye Piyasaları sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Bu, KKR’yi sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin güçlü finansal performansı, InvestingPro verilerine göre son on iki ayda %120,85’lik dikkat çekici bir artış gösteren gelir büyümesinde açıkça görülüyor. Bu önemli büyüme, kazanç çağrısında bildirilen KKR’nin başarılı fon toplama çabalarını ve yönetim altındaki varlıklarının genişlemesini vurguluyor.
Yatırımcılar, KKR’nin 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü, fiyatının zirvesinin %97,37’si olduğunu not etmeli. Bu, son üç ayda %24 gibi etkileyici bir oran olarak belirlenen güçlü getiriyi gösteren InvestingPro İpucu ile tutarlı. Şirketin hisse senedi performansı, bildirilen ücrete dayalı kazançlardaki ve düzeltilmiş net gelirdeki büyüme ile uyumlu.
Yüksek büyümeye rağmen, KKR’nin F/K oranı 32,65’te duruyor, ki bu InvestingPro İpucuna göre yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline göre düşük. Bu, özellikle şirketin iyimser görünümü ve stratejik holdinglerdeki projekte edilen büyüme göz önüne alındığında, hisse senedinin hala daha fazla değer kazanma potansiyeli olabileceğini gösteriyor.
KKR’nin 15 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü belirtmek önemli, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Ancak, %0,49’luk mevcut temettü getirisi ile yatırımcılar bu hisse senedinden gelirden ziyade sermaye değer artışına daha fazla odaklanabilir.
Daha derin bir analiz ile ilgilenenler için, InvestingPro KKR için 17 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor. Bu öngörüler, hem mevcut performans hem de gelecek beklentilere dayalı bilinçli kararlar almak isteyen yatırımcılar için özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
